今日各大机构看好十大金股一览（2019年4月18日）

特发信息：收入增速暂时放缓，5G建设潮光通信蓄势待发

投资要点

事件： 报告期内，公司实现营业收入 57.06 亿元，同比增加 2.33 亿元，同比增长 4.26%；利润总额 3.53 亿元，同比增加 0.14 亿元， 同比增长4.12%；实现净利润 3.13 亿元，同比增加 0.16 亿元， 同比增长 5.25%；归母净利润 2.76 亿元，较上年同期增加 0.10 亿元，增长 3.78%； 每股收益 0.44 元。

受上下游复杂环境影响， 2018 收入增速暂时放缓： 公司 2018 年收入增速放缓，主要原因有三： 一、 光纤需求量增长放缓， 二、 5G 尚未开启大规模建设，订单减少、同业竞争加剧。三、受中兴事件影响，子公司特发东智增速减缓。 在事件解决后我们预计公司增速将重回正轨。

光通信设备成主要增长动能： 公司技术优势主要涉及民用和军工两大方向：民用部分分为光纤光缆产业和智能接入产业，军工部分主要为军工信息化业务。在收入结构上，光传输设备成为增长的主要动能，收入占比持续提高。

5G 建设潮将至，核心业务蓄势待发： 2019 年资本开支回暖， 陆续启动集采， 网络建设即将启动，市场订单有望继续增长， 通信行业将迎来下一波周期性发展；同时受益于国家军队信息化建设的需要，军用装备更新换代速度加快，军改落地等因素，军工信息化产品的市场需求逐渐增加，军工行业保持一定的景气度，为军工信息化产业发展提供了机遇。

盈利预测与投资评级：我们持续看好特发信息(000070)未来发展，预计 2019-2021年营收为 60.36 亿元、 65.30 亿元、 73.05 亿元，同比增速为 5.8%、 8.2%、11.9%；归母净利润为 2.87 亿元、3.18 亿元、3.68 亿元，同比增速为 4.0%、10.9%、 15.7%；对应 EPS 为 0.46 元、 0.51 元、 0.59 元。当前股价对应PE 分别为 32/28/25X；给予“买入”评级。

风险提示： 中美贸易 摩擦缓和低于预期、 军改低于预期、行业竞争加剧风险、运营商资本开支不及预期

绝味食品点评报告：成本影响毛利，控费得当提利润

绝味食品(603517)

绝味食品公布 亿元，同比+13.45% 2018 ，实现利润 年年报，前期已经公布快报。 6.4 亿元，同比+27.7% 2018，其中 年公司共实现收入 Q4 单季实现收入 43.7同比+14.7%，实现利润同比+23.6%。公司拟向每 10 股派发现金股利人民币 6.1元 (含税)，同时向全体股东每 10 股转增 4 股，分红超预期。

投资要点

提价为收入保驾护航

截止 2018 年绝味国内共有门店 9915 家，相较 2017 年净增 862 家门店，同比+9.5%，若考虑新增海外 40 家左右门店，则总店数同比+10%左右，我们按照休闲食品销售收入/总店数，则在不考虑海外店铺的影响下，单店收入报表口径为42.5 万元，同比+3.6%。而 2017 年店数同比+14.2%，而单店收入同比+2.9%，2018 年相比下来，单店收入提升贡献更为明显，主要归功于 2017 年年底绝味开启的提价周期以及店铺升级后的效用集中体现。分品类来看，总体鲜货销量同比+4.7%，而单价同比+8.3%，提价效用明显。其中禽类/畜类/蔬菜/其他销量分 别 同 比 +3.0%/-31.6%/+8.2%/14.3% ， 而 单 价 分 别 同 比+7.7%/11.0%/6.9%/35.8%， 2017 年年底为对冲成本压力的提价为收入保驾护航。